このサイトでは、毎週木曜日と日曜日に、投資・トレードの記事投稿を目指しています。おすすめ本の紹介や、効果的な勉強法、ルールの作り方を扱っています。
今日は見慣れない名前の投資本を紹介します。タイトルは『一晩寝かせてしっかり儲けるオーバーナイト投資術』です。
どのような手法なのか、使えるのか、要約だけでなく考察と合わせて紹介します。
1.オーバーナイト投資術とは？
オーバーナイト投資術の主な特徴は次の通りです。
- 信用口座で、買い銘柄Aに対して銘柄Bを空売りして、リスクヘッジをする。
- 急騰や大きな上昇トレンドで、株価がボリンジャーバンドで±2σをつけた後日の押し目で順張りエントリーをする。
- 原則はすべて1日だけ持ち越しのスイングトレード。
- 大引で注文して、翌日の寄り付きで手仕舞う。
この手法の肝は、「ヘッジの売りをすることで、損失幅を小さくすること」にあります。
2.この手法が向いている人
次のような人が向いています。
- 日中の14時台に値動きを確認できる。
- 豊富な資金量がある。
- レバレッジを掛けられる。
- 複数回エントリーし続けるメンタルがある。
結論を言うと、駆け出しの兼業投資家にとっては真似しにくい手法です。
3.専業トレーダーのスタイルを知る
この本を読むことで、専業トレーダーと、駆け出しの兼業トレーダー/長期投資家との違いを再確認できます。
本の内容をうのみにせずに、次の6つの項目で、著者との立場の違いを確認しながら読む必要があります。
(1)トレードスタイル
著者は、専業トレーダーです。トレードだけで必要生活資金を稼ぎます。一発退場しないように、必ず損失を軽微に抑える必要があるシビアな環境にいます。
(2)資金量
著者は、ある程度大きな資金を持っていると想像できます。
数十万円の資金で短期トレードをしようとしている人とは、全く違う立ち位置にいる人です。
(3)レバレッジ
著者はレバレッジを掛けられます。
自己資金額以上のトレードでの値幅変動にも耐えられる人です。
たとえば、50万円を投入して6％変動すると±3万円。レバレッジを掛けて150万円を投入して6%変動すると±9万円です。9万円の含み損に耐えられますか？
(4)スピード感
著者は、スイングトレードとデイトレードで生計を立てています。
NISA口座で、投資信託を月1回購入する長期分散投資とは、スピード感も考え方もまったく別物です。
(5)複数回エントリーをする精神力
著者には数多くのエントリーをするメンタルがあります。
売買回数が増えるほどエントリー時の精神的負担が増えます。エントリーするたびに、チャート分析と判断をする労力を注ぎ続けられますか？
(6)システムトレードと裁量トレードの経験
著者はトレード経験が豊富です。
明日、専業トレーダーとして生計を立てられるほどの自負と経験がありますか？
以上で見たように、オーバーナイト投資術は専業トレーダー向けの手法で、個人の駆け出し兼業トレーダーの人が真似をするにはハードルが高い手法です。
では、この本を読んだ兼業トレーダーに何ができるかといえば、手法の一部分を選んで、検証して、取り入れることだと思います。
4.手法の検証が必要
「急騰や大きな上昇トレンドで、ボリンジャーバンドで±2σをつけた後日の押し目で順張りエントリーをする」というトレードアイディアは、エントリー時の参考にできそうです。
ただし、手法は銘柄ごとに検証が必要です。私としては、銘柄ごとに検証をする手間をかけるなら、買った翌日に手仕舞いをするのではなく、ある程度変動幅をとる方が、労力に見合っていると感じます。
5.考察。分散の手法と利益のどちらが欲しいのか？
私は、2銘柄を買いと売りで同時に持つ手法に対して、「分散をすることが必ずしも利益につながらないのではないか？」という思いを持ちました。まだまだ素人考えですが、次のように考えました。
この手法で2銘柄に分散してヘッジをかけた時、買い銘柄Aと売り銘柄Bの変動の組み合わせは、変動率がすべて同じと仮定して、単純に考えると次の表のようになります
「利益・損失・変動なし」は、起こる確率はすべて3分の1です。しかし、現実の損益は違います。この手法には次の要素が含まれていません。
- 上昇率見込み(%)
- 下落率見込み(%)
- 売買手数料
- エントリー時の銘柄分析の手間
- エントリー時の精神的負担
変動幅がすべて同じことはあり得ません。勝率が低くても、利益率が高ければトータルで利益を出すことは可能です。
短期トレードでは、勝率や手法だけではなく、得られる利益の見込み率を考えてエントリーをすることが大事だということを、この本を読んで見つめなおすことができました。
6.まとめ
オーバーナイト投資術は、主にボリンジャーバンドを使った、順張り押し目狙い・信用取引の投資法です。
著者と自分の立ち位置の違いを踏まえて、読んで考える練習ができる本でした。
※実際に投資トレードをする際は、免責事項を読み、必ずご自身の判断で行って頂きますよう、お願い致します。
投資とトレードは上達します！
